有网友抢到了平台优惠券在网上晒开心：“2元一杯的瑞幸真是炎炎夏日最佳解暑神器”“麦当劳的早餐只要7块，薅羊毛的快乐谁懂！”甚至部分外卖还能“零元购”。

上亿人次在薅淘宝美团的羊毛，7月5日深夜，美团外卖率先宣布其即时零售日订单量突破1.2亿单大关。

淘宝闪购、饿了么随后联合宣布，日订单数超过8000万，其中非餐饮订单超过1300万，淘宝闪购日活跃用户超过2亿。

01 淘天集团增长只有3%

7月6日早上，我本来不知道啥是“淘宝闪购”，看到广告，试了一下，点了个早餐。

7点钟点的，按规矩应该7点半到，结果是8点过了才到。我看了一下快递员的轨迹，基本把我附近的小区都跑了一圈，原因很简单：单太多了，只能按次序送。

我当然不会投诉外卖员，他太忙了，送到之后，甚至来不及给我打电话，或者按门铃。替他高兴，希望他多赚一点钱。

淘宝闪购干的这个事，此前京东就干过了，目标也是要在存量市场上抢更多的份额到自己的碗里。

据6月27日的京东黑板报，京东外卖日订单量已突破2500万单，行研报告显示京东占据全国外卖市场超31%份额，在品质外卖细分市场占有率约45%，业务覆盖全国350个城市，超150万家品质餐饮门店入驻。

也就是说，京东从存量市场上生生咬下一块肉来。

阿里其实也面临类似京东的困境：

6月26日，阿里巴巴集团发布2025财年年报，阿里巴巴的财年从每年4月1日开始，至次年3月31日结束。年报显示，2025财年，阿里巴巴集团收入9963.47亿元，净利润同比增长77%至1259.76亿元。

这个成绩是不错的，但是剖开结构看，其实有点问题：

阿里云财年收入突破双位数增长，AI相关产品收入连续七个季度实现三位数同比增长。

国际数字商业集团财年收入同比增长29%。

但是作为核心引擎的淘天集团的同比增长只有3%。而淘天集团的年内收入达人民币4498.27亿元，差不多占了一半。

也就是说，有一半的阿里其实是低速增长，所以，阿里更强调净利润。

阿里巴巴集团2024财年收入9411.68亿元，也就是说，过了一年，阿里的营收才增加了551.79亿，同比增速只有5.8%。

当然，一季度表现不错：

2025 年第一季度，阿里国际数字商业集团的增速为 22%，虽然比去年同期有所下降，但依旧是高增长状态。与此同时，淘天集团的营收更是同比大幅增长了 9%，创下了六个季度以来的新高。

在这种情况下阿里怎么办？

02 阿里电商卷不动了

阿里其实近期有几个大动作都是为了让自己更灵活、更轻盈、更赚钱。

2025财年内，阿里卖掉了高鑫零售、银泰百货等资产，高鑫零售和银泰百货均是阿里亏本“大甩卖”。有媒体估算，仅这两笔资本运作，阿里巴巴亏损高达443亿元。

然后，阿里还调整了内部的结构，先回忆一下旧闻再具体说：

2023年3月28日，时任阿里巴巴集团董事会主席兼首席执行官张勇启动公司治理变革。

根据方案，在阿里巴巴集团之下，将设立阿里云智能、淘宝天猫商业、本地生活、国际数字商业、菜鸟、大文娱等六大业务集团和多家业务公司。业务集团和业务公司将分别成立董事会，实行各业务集团和业务公司董事会领导下的CEO负责制，阿里巴巴集团则将全面实行控股公司管理。

这就是“1+6+N”。

但是从现在看，基本上不存在什么“1+6+N”。

阿里云没有独立上市；高鑫零售和银泰商业卖了；“淘宝天猫商业”和“国际数字商业”整合了。

在 2025 年 5 月的财报电话会议上，吴泳铭强调，整个阿里巴巴其实只有两个核心聚焦点：一个是“电商”，一个是“AI+云”。

电商是诸多业务的基础，是诸多业务的流量入口。

但是电商其实卷不动了，拼多多、抖音、京东都不是吃素的。

于是卷即时零售、外卖成为必然，这也是京东打外卖战的底层逻辑。

淘宝闪购一旦上来了，流量就上来了，还会带动传统电商的数据。

03 便利店小卖部压力大

目前来看，淘宝闪购不是善茬，所以，美团也在积极应对，而且应对得还不错，京东外卖也守住了基本盘。

三位大佬在混战，抢的不是外卖那点蝇头小利，我们甚至可以说，送外卖不怎么赚钱，但是带动的即时零售、传统电商、文旅等是赚钱的。

也就是说三位大佬都是在抢供应链，谁的供应链强大，谁的话语权就大，通俗一点说：

量大至少在采购价格上有更多主动权，但这也还不是最重要的，最重要的是在这个供应链上流动的要素越多，就意味着这些领域对供应链的依赖越深，相应的平台就能过好日子。

而且，数据就在这些供应链中，它们可以对经济的微观变化做出快速反应，这是超级重要的。

所以，抢的不是即时零售、外卖的地盘，抢的是供应链的强与弱。

不过，事情的另一面是：大佬打架，小弟倒下。

这么干下去，便利店、小卖部的压力就大了，所以，相关从业者要赶紧想对策，如果你对这些板块有投资，也要重新思考一下该怎么办。

当然，外卖大战对于大多数普通人是一件喜大普奔的事情：

第一，可以薅羊毛，甚至短期可以零元吃外卖喝咖啡、奶茶。

第二，以后有机会买到性价比更高的生活用品，各平台的即时零售一定会追求极致性价比。

所以，阿里掏500亿、京东补贴百亿，确实是在做一件接近极致的事情，我们就静静看大佬厮杀，然后享受极致性价比。